Project Expert 7 Trial иллюстрирует функциональные возможности самой полной версии

Project Expert – Holding.

Возможности пробной версии

В качестве примера в пробной версии может быть открыт любой проект длительностью до 5 лет, создана модель и проведен расчет проектов длительностью до 1,5 лет. При этом пробная версия имеет ряд ограничений :

длительность работы после установки составляет две недели,

закрыта возможность печати, число производимых продуктов или услуг не превышает трех,

число используемых для их производства материалов, а также групп персонала, общих издержек, кредитов, вкладов в акционерный капитал, дополнительных инвестиций и выплат – пяти,

число этапов календарного плана – десяти.

Число проектов для сравнения, интеграции и моделирования холдинга также ограничено тремя.

Как установить программу

Для установки Project Expert 7 Trial выберите на CD файл из папки \2.Cовременные

информационные технологии в бизнес-планировании\2.1.Project_Expert_пробная версия\Project_Expert_дистрибутив\setup.exeи следуйте инструкциям программы установки.

По умолчанию Project Expert устанавливается на диск C: в папку C:\Program Files\PIC\Project

Запускается Project Expert также, как и другие, разработанные под Windows программы, с

помощью команды Пуск > Программы > Project Expert 7 Trial > Project Expert 7 Trialна панели задач.

Аналогичным образом можно запустить находящиеся в этой же группе три приложения

Project Expert:

Project Integrator – для совместного рассмотрения проектов Project Expert

What-if&PlanFact – для анализа и сравнения альтернативных сценариев

PIC Holding – для моделирования финансового холдинга

В этой группе находится и файл c описанием проектов, финансовые модели которых включены в поставку Project Expert.

Знакомимся с Project Expert

После запуска Project Expert на экране откроется рабочий стол программы с хорошо знакомыми пользователям Windows пиктограммами панели инструментов. Пиктограмма «Открыть» обеспечивает возможность просмотра и выбора интересующего файла проекта. Выбрать проект можно из директории C:\Program Files\PIC\Project Expert 7 Trial\Projects\Samples. В ней по умолчанию размещены все финансовые модели в уже известном нам форматеpex . Так же примеры можно найти непосредственно на прилагаемом диске в папке\2.Cовременные

информационные технологии в бизнес-планировании\2.3.Практикум\2.3.1.Расширение производства продукцииили \2.Cовременные информационные технологии в бизнес- планировании\2.3.Практикум\2.3.2.Мойдодыр-Сервис.

Для знакомства с главным меню и функциональностью программы рассмотрим один из проектов, например, «Телефонизация города N» из файла Telecomp.pex или «Развитие телефонной компании «Космос» из файла Telefon.pex. Описание проектов приведено в файле Samples.doc из той же папки.

Вверху рабочего стола расположено основное меню программы, под ним – панель инструментов, позволяющая работать с программой, не пользуясь меню, в центре – окно содержания с различными диалогами для создания модели, получения финансовой отчетности, ее экономического анализа и подготовки отчетов по его результатам.

Рис.1 Рабочий стол и окно содержания Project Expert

Его разделы иллюстрируют логику работы с программой. Выбрав закладку, соответствующую разделу, можно подробнее узнать о его содержании и предоставляемых возможностях.

Финансовое моделирование

Первые пять разделов отражают последовательность создания финансовой модели проекта при вводе в них количественных и стоимостных данных:

Моделирование

		Вводимые данные
«Проект»	Общая информация о проекте: какие продукты и
	услуги планируем производить, в какие сроки
«Компания»	Учетная политика и структура компании.
	Для действующей компании – имеющиеся на
	момент начала проекта активы и пассивы
«Окружение»	Параметры экономического окружения: ставки
		инфляционные		ожидания,
	прогнозируемая динамика учетной ставки и
	валютных курсов.
«Инвестиционный план»	Вновь создаваемые для выполнения проекта
	активы, затраты по этапам		подготовительного
«Операционный план»	Основная	производственная		деятельность,
	включая такие характеристики, как прогноз цен и
	объемов продаж, тенденции их изменения,
	условия оплаты. Объемы производства и
	предоставления услуг, прямые издержки на
	материалы и комплектующие, полуфабрикаты,
		ценообразование,	сезонность и пр.
		(операционные,	административные,
	сбытовые) издержки.

Результатом ввода этих данных является созданная в программе предварительная модель денежных потоков проекта.

Соответствующая ей прогнозная финансовая отчетность формируется в Project Expert практически мгновенным пересчетом модели. Предназначенная для этого кнопка «Расчет» расположена справа на панели инструментов.

Итерационность внесения изменений в модель, расчета и оценки полученных финансовых результатов

– важнейший принцип моделирования с использованием Project Expert.

При моделировании проекта «в первом приближении» имеет смысл пренебречь такими детализирующими модель параметрами, как сезонность, инфляционные ожидания, динамика валютных курсов, специальные налоги, сложные схемы оплаты и пр. По мере доработки модель можно дополнять необходимыми показателями и оценивать их влияние на финансовые результаты проекта.

Со встроенными примерами этого не потребуется: уточненные данные введены, расчет модели уже произведен и получена прогнозная финансовая отчетность. С нею можно ознакомиться в разделе «Результаты». Этот и последующие разделы окна содержания Project Expert предназначены для анализа созданной модели проекта.интегральные

показатели эффективности инвестиций.

чувствительности,

безубыточности,

Статистический анализ (оценка воздействия

случайных факторов на результаты проекта).

Оценка эффективности вложений в проект для

различных участников.

Оценка стоимости бизнеса в прогнозный и

постпрогнозный период.

Модуль «What-if&PlanFact»

Сценарный анализ

проектов» раздела «Проект». Производство и продажа телевизионной рекламы в сети кабельного телевидения выбрано в качестве базового варианта. Пессимистический и оптимистический варианты проекта формируются отклонением ряда его параметров от базовых. Результаты доступны в одноименном разделе. С помощью панели инструментов можно выбрать пару вариантов для оценки абсолютных и относительных отклонений, а также просмотреть в графическом виде динамику финансовых показателей для всех вариантов проекта.

Подготовка отчетов

Разработка и анализ финансовой бизнес-плана всегда завершается подготовкой отчетов. Для этого в Project Expert используются возможности модуля «Текстовое описание» раздела «Проект» и модуля «Отчет» раздела «Результаты».

«Текстовое описание» предоставляет, в виде дерева, примерную структуру бизнес-плана проекта. Структура доступна для редактирования: при подготовке текстовых описаний в Project Expert можно удалять и добавлять разделы, редактировать их последовательность. Для этого предназначены соответствующие окна этого модуля:

структура

подсказки, комментирующие содержание раздела

ответы (текст раздела)

а также примеры – для подготовки шаблонов подобных описаний.

Чтобы уточнить название окна, достаточно навести курсор на соответствующую иконку диалога. Название окна отобразится внизу рабочего стола, в строке состояния. Каждое из окон можно скрыть или сделать доступным для работы.

Рис.2 Текстовое описание – структура и содержание для подготовки текста бизнес-плана

В проекте «Телефонизация города N» из файла Telecomp.pex приведен пример текстового описания – комментария к проекту.

Подготовленное таким образом «Текстовое описание» затем можно будет включить в формируемый в Project Expert отчет в качестве описательной части бизнес-плана.

Для подготовки, оформления и печати отчетов и предназначен одноименный модуль программы. Его возможности позволяют:

определить структуру и формат отчета

включить в отчет исходные данные модели,

дополнить их результатами расчетов финансового плана и текстом

просмотреть, экспортировать или же просто распечатать

Напомним, что в пробной версии можно создавать новые отчеты только в проектах длительностью до полутора лет. В проектах большей длительности отчеты можно только просмотреть. Также отключены опции передачи и печати отчета, входящие во все полнофункциональные версии Project Expert.

Итак, создан новый отчет и его название добавлено в список имеющихся. Для подготовки первого отчета лучше воспользоваться встроенным стандартным шаблоном – он позволяет сразу включить в бизнес-план необходимые таблицы.

Рис.3 Создание структура отчета для подготовки бизнес-плана на Project Expert

По мере накопления опыта с Project Expert выбор данных, аналитических показателей и графиков может быть индивидуальным.

После того, как отчет создан, его можно редактировать – по левой кнопке «мыши» или помощью панели инструментов «Отчета», включить или удалять из создаваемого документа различные объекты.

Рис.4 Включение данных, результатов расчета и графиков в отчет на Project Expert

Объекты – это содержащиеся в финансовой модели таблицы, графики, текстовые описания и добавляемые прямо в окне «Отчета» текстовые же комментарии к результатам расчета. Объектами при подготовке отчета являются также тексты из внешних файлов – их также можно включить в структуру отчета.

Каждый из объектов может быть в произвольной последовательности включен в отчет.

В результате выбора в него войдут необходимые исходные и результирующие данные финансовой модели: плана продаж, производственного и инвестиционного планов, а также стандартные и дополнительные финансовые отчеты, финансовые показатели, результаты анализа эффективности проекта, в том числе для различных групп участников, анализа безубыточности, чувствительности, статистического анализа, оценка стоимости бизнеса и многое другое.

После чего подготовленный отчет «по кнопке» может быть распечатан или передан в MS Word для дальнейшей работы с ним. Если потребуется, графики могут быть переданы в отчет как объекты MS Graph. Сервисные настройки программы позволяют предусмотреть автоматическое обновление отчета при пересчете финансовой модели.

Для привлечения инвесторов может потребоваться разместить подготовленные инвестиционные предложения в интернет. С этой целью и предусмотрен в Project Expert экспорт подготовленного отчета непосредственно в формат html.

PC Week/RE #(179)5, 1999
Дмитрий Рябых

Подготовка к первым контактам с инвестором - всегда сложный и долгий процесс. И львиную долю времени, нервов и сил здесь отнимает доказательство коммерческой эффективности проекта. Для упрощения этих процедур существует несколько типов программного обеспечения. Это всевозможные шаблоны, предназначенные для правильного оформления документов, программы оценки текущего финансового состояния компании и программы инвестиционного анализа, моделирующие развитие проекта. Последнюю, наиболее сложную и дорогую группу ПО мы и рассмотрим.

Выбор программ

В принципе, программы инвестиционного анализа предназначены только для финансовых расчетов, а это лишь малая часть работы по подготовке бизнес-плана. Но, как показывает практика, именно эта часть больше всего нуждается в автоматизации и выполнить ее без применения тех или иных программ очень сложно. К тому же область применения некоторых систем не ограничивается формированием финансового плана, в той или иной мере они соответствуют и остальным категориям, поскольку представляют собой комплексные программы финансового анализа.

Принцип работы всех приведенных программ примерно одинаков. Вы вводите набор параметров, характеризующих ваш проект. В результате расчета получается полный финансовый отчет, данные которого можно исследовать с помощью присутствующих здесь же аналитических инструментов. В качестве исходных данных используется информация о производственной программе, маркетинговый план, схема финансирования проекта. Результаты всегда отражаются в трех главных финансовых отчетах: отчете о прибылях и убытках, балансе и отчете о движении денежных средств (кэш-фло). Методики анализа и общие подходы к расчетам примерно одинаковы. Поэтому в настоящем обзоре мы постараемся больше внимания уделить тем особенностям, которыми разные программы отличаются друг от друга.

В обзор вошли не все существующие системы, а только те из них, которые получили признание на российском рынке и стабильно развиваются уже несколько лет. Это, на мой взгляд, гарантирует наличие минимального обязательного уровня качества как самих программ, так и сопутствующих им услуг - технической поддержки, консультаций, обновления версий, что в таком ответственном деле совершенно необходимо. В результате получился следующий список:

Comfar III Expert

http://www.unido.org

Эта программа - классика инвестиционного анализа. Когда-то такие российские компании, как "Про-Инвест Консалтинг" и "Альт", с гордостью объявляли о том, что их программы построены по методике UNIDO. Сейчас Comfar значительно отстал от своих последователей и воспринимается скорее как история. Главная причина этого - отсутствие какой-либо привязки к российскому законодательству.

Программа построена таким образом, чтобы вести пользователя через весь процесс разработки инвестиционного проекта. В принципе, можно сказать, что время на изучение программы равно нулю, так как сразу после запуска даже неподготовленный пользователь может начинать ввод данных. Впрочем, я не склонен рассматривать это как существенный фактор. Сбор и подготовка данных для создания проекта могут занять у вас недели или, как минимум, дни. И на этом фоне не так уж страшно потерять один-два часа на изучение программы.

Преимущества

Высокое качество методик, положенных в основу анализа. Не зря методика экспертов Комитета промышленного развития была так активно подхвачена российскими разработчиками. Она хорошо продумана, создавалась специально для стран с высоким уровнем инфляции и включает все необходимые для таких условий аналитические инструменты. И кому же этими инструментами пользоваться, как не их авторам? Что они и делают вполне успешно в программе Comfar.

Логотип ООН. Где бы вы ни представляли проект, наличие этого логотипа может стать дополнительным фактором, влияющим на решение инвестора. Хотя UNIDO и его программа не так уж широко известны, особенно за пределами России, использование той или иной компанией продукта, разработанного комитетом при ООН, создает ей хороший имидж. А преодоление недоверия иностранных инвесторов к документам, подготовленным в России, - едва ли не главная проблема при презентации бизнес-плана.

Качественное и аккуратное резюме проекта. Программа позволяет подготовить компактный и красивый документ, на который просто приятно смотреть. Естественно, кроме краткого отчета можно распечатать и расширенный вариант.

Оригинальная навигация по исходным данным. Comfar использует интересную систему отображения модулей с исходными данными (рис. 1). Это дерево, которое можно раскрывать или сворачивать, показывая только необходимые модули. Диалоги с исходными данными отображаются как узлы этого дерева с белым квадратиком; после заполнения диалога квадратик становится красным. По мере заполнения данных делаются доступными новые ветви дерева. Трудно сказать, насколько это удобно в каждодневной работе, но первое впечатление - очень наглядно.

Недостатки

Плохая техническая реализация. Программа написана для Windows 3.1 и имеет соответствующий интерфейс, многие функции не отвечают даже стандартам, принятым для старых версий Windows. В принципе, программа написана в стиле MS-DOS, реализованном под Windows. Особенное умиление вызывает информация в readme о том, что включение в отчеты упомянутого выше логотипа после печати 50 - 60 страниц вызовет полное зависание операционной системы.

Проблемы с российскими налогами. Если говорить точнее, программа о них просто ничего не знает, да и вообще довольно "легкомысленно" относится к налогам. В российских условиях это может свести на нет все замечательные аналитические возможности программы.

Подводя итоги, можно сказать следующее. Comfar - великолепный аналитический инструмент, документация здесь сделана лучше, чем в любой другой программе из этой группы. Его можно рекомендовать для использования при изучении финансового анализа и подготовки проектов, представляемых иностранным инвесторам и не слишком зависящих от налогов (честно говоря, с трудом представляю себе такие проекты). Но для наиболее распространенных инвестиционных проектов эта программа чересчур неповоротлива, к тому же уж очень она "нерусская".

Project Expert 6

http://www.pro-invest.com

Наиболее распространенная в России программа. Фактически, сочетает в себе системы инвестиционного анализа и управления проектами (рис. 2). Впрочем, во втором качестве она значительно уступает классическим системам, таким, как MS Project или SureTrack. При проведении же инвестиционного анализа равных ей по техническим возможностям нет.

В основу Project Expert (как и в основу других продуктов "Про-Инвест Консалтинг") был положен один простой принцип: если что-либо может быть сделано несколькими путями, то реализуются все варианты, что дает возможность выбора. Идеологически программа представляет собой противоположность Comfar. Если Comfar жестко ведет пользователя через весь процесс анализа, предлагая ему конкретные методики, определенную последовательность работ, форму отчетности, то Project Expert, наоборот, позволяет делать с проектом все что угодно, оставляя выбор инструментов и методик на совести эксперта.

Преимущества

Программа может абсолютно всё. В Project Expert более 200 диалогов, встроенная система создания календарных планов (наподобие MS Project), средства контроля реализации проекта, и вообще трудно назвать что-то, чего в нем нет. Последняя версия содержит уже даже такие экзотические функции, как анализ проекта с использованием нечетких данных, анализ эффективности деятельности отдельных подразделений компании и т. п.

Приятный интерфейс. Интерфейс программы построен очень удачно, что значительно облегчает работу с ней. Если Comfar представляет данные в виде дерева, то в Project Expert все разделы расположены, как в содержании книги. Это позволяет не упустить ничего при вводе данных, даже несмотря на отсутствие индикации заполнения диалогов.

Возможность сохранять отчеты в формате MS Word. Отчеты в Project Expert можно не только распечатывать, но и сохранять в файлах MS Word. Все форматирование при этом сохраняется. Поскольку полный документ - будь то бизнес-план или другой отчет, - как правило, готовится в MS Word, такой подход позволяет легко использовать результаты работы программы.

Многоязычность. Вы можете работать с программой на русском языке и получать полную отчетность на английском. Разумеется, переводится только генерируемый программой текст, но это около 80% текста отчетности. А есть еще и полные переводы, в том числе интерфейса и документации, на английский, немецкий, польский, чешский и венгерский языки.

Недостатки

Отсутствие готовых решений. Project Expert - это действительно инструмент, а не готовое решение. И то, что в программе есть столько вариантов анализа проекта, вынуждает вас делать выбор, а значит вы всегда должны быть к такому выбору готовы. Поэтому результаты работы с данной программой в значительно большей степени зависят от квалификации пользователя, чем при работе с другими программами.

Слишком большое внимание к деталям. Программа позволяет учесть всё вплоть до мелочей, вести расчеты с точностью до дня... Впечатляюще, но здесь есть одна ловушка. Такие возможности подталкивают к тому, чтобы все их использовать. И появляются проекты, в которых учтены копейки, а простые погрешности в исходных данных и прогнозах измеряются миллионами. Работая с Project Expert, нельзя воспринимать наличие диалогового окна как приглашение к его заполнению. Их слишком много, и приоритеты не всегда расставлены правильно.

Таким образом, Project Expert - идеальная программа для профессионалов. Она предоставляет большие возможности, но одновременно и предъявляет высокие требования к пользователю (к уровню его подготовки в области финансового анализа). Для неподготовленного пользователя она может оказаться слишком гибкой и аморфной, что затруднит для него выбор методики.

"Инвестор"

http://www.сайт

Программа "Инвестора" отличается от других программ этой группы тем, что создана на основе российских стандартов учета и анализа. Разумеется, финансовый анализ, будь он российский или международный, имеет общие принципы. Но терминология, формы отчетности и многие другие детали в "Инвесторе" взяты из российской, а не из международной практики. Так что если вам приходилось работать с бухгалтерским учетом и рекомендациями Минэкономики, то здесь вы встретите много знакомого (рис. 3).

Программа имеет достаточно инструментов финансового анализа (хотя ни один из них нельзя назвать слишком изощренным), содержит некоторые оригинальные идеи, помогающие работать. Правда, объем исходных данных, используемых для этого анализа, довольно мал.

Преимущества

Крепкая привязка к российскому законодательству. Нормативы и принципы российского бухучета в явном виде используются на каждом этапе разработки финансового плана. Это позволяет легко ориентироваться при поиске исходных данных - они составляются из ваших производственных планов и принятых стандартов учета.

Проработанность методики. Методика анализа, предлагаемая программой, отличается законченностью и цельностью. Можно сколько угодно спорить о том, методика какой программы лучше, но непротиворечивый и продуманный подход всегда эффективнее обрывков чужих мыслей. И в "Инвесторе" такой подход предлагается в готовом виде.

Недостатки

Непригодность для работы с иностранными инвесторами. Если вы попытаетесь представить свой финансовый план для иностранных экспертов, то с программой "Инвестор" у вас возникнет множество проблем. Это и непонятные для них стандарты отчетности, и даже ошибки в переводе на английский язык тех двух отчетов, которые более-менее приведены к международным стандартам.

Неудобный интерфейс. Интерфейс программы оставляет ощущение некоторой недоделанности. Возможно, это связано с тем, что под Windows программа выпущена совсем недавно, это первая версия.

Плохое текстовое заключение. Если программа может составить текстовое заключение по моему проекту, мне это нравится - меньше работы по подготовке отчетов. Когда же после этого выдается набор предложений типа "По результатам анализа обнаружено, что за период проекта строка баланса X изменилась с X1 на X2", начинает казаться, что надо мной издеваются. Это никакое не заключение, а просто пересказ цифр отчетности. Хотя бы тренд можно было посчитать для приличия.

Итак, подведем итоги. Если российский бухгалтер делает бизнес-план для представления в госструктуры, то программа "Инвестор" создаст для него приятную рабочую обстановку и позволит подготовить очень хороший проект, не перегружая его информацией, которую он все равно не понимает. Вместе с тем по мере усложнения проектов, требующих от эксперта повышенной квалификации, программа начинает выглядеть простоватой.

"Аналитик"

http://www.сайт

Еще один продукт компании ИНЭК, но выпущенный несколько позже и значительно более качественный (рис. 4). Первое, о чем надо сказать, - принцип сбора данных для анализа. Он существенно отличается от используемых во всех остальных программах тем, что содержит одновременно и финансовую отчетность за прошлые периоды, и плановые показатели проекта. Методика анализа в "Аналитике" отточена до мелочей и отличается логикой и завершенностью. Не блистая такими неограниченными возможностями, как Project Expert, "Аналитик" зато предлагает хорошо продуманный цикл принятия решений по инвестированию. Недаром его версия для банков давно стала одной из наиболее популярных в кредитных отделах.

Преимущества

Детально проработанная методика. Это главный козырь программы. Особенно обширны наработки в разделах анализа финансового состояния по данным отчетности, но и непосредственно инвестиционный анализ проработан неплохо.

Неплохое финансовое заключение. То, что в "Инвесторе" выглядит как пародия на заключение, здесь получило существенное развитие. Финансовое заключение "Аналитика", хотя и в нем немало "воды", вполне может служить основой для полноценного отчета. А это очень серьезное достижение.

Недостатки

Отсутствие возможности печати. В "Аналитике" возможность печати просто отсутствует. Вместо этого предлагается возможность экспортировать таблицы в Word или Excel. Свойство, несомненно, полезное, но не всегда достаточное.

Использование только русского языка. Как и "Инвестор", "Аналитик" практически не в состоянии подготовить отчет на английском языке, что очень странно, ведь эта программа довольно распространена и наверняка многие подготовленные с ее помощью документы направляются иностранцам.

Из всего сказанного следует, что программу "Аналитик" можно рекомендовать для экспресс-анализа проектов, отбора предприятий для детальной оценки их деятельности и решения вопроса об инвестировании. Программа идеальна если не по набору возможностей, то уж точно по соотношению цена/качество.

"Альт-Инвест"

http://www.alt.rcom.ru

"Альт-Инвест" - это не программа, а шаблон для MS Excel. Но шаблон, разросшийся настолько, что его можно считать программой. В основе его работы - все та же методика UNIDO, слегка адаптированная к российским условиям. Никаких серьезных методических упущений нет, мощной аналитики или ярких идей - тоже. Аккуратный, продуманный документ - вот, пожалуй, наиболее точная характеристика (рис. 5).

Приверженцы этой программы обычно заявляют, что главным ее преимуществом является возможность корректировки принципов расчета экспертом. Утверждение более чем сомнительное. Представьте себе текстовый редактор, который поставляется с исходными текстами программы на случай, если вам вздумается исправлять его ошибки в процессе работы. Разумеется, расчеты в "Альт-Инвесте" попроще, но все же это полноценная программа на Excel Visual Basic и ее изменение - дело программистов, а не аналитиков. Единственное, с чем можно согласиться, - работая в Excel, легко создавать свои аналитические инструменты, дополняющие стандартный набор. И здесь такому шаблону действительно нет равных. Надо сказать, что популярность "Альт-Инвеста" (а он достаточно популярен) имеет много общего с популярностью систем, распространяемых с исходными текстами (таких, как Linux), и, проводя такую параллель, ему можно предсказать неплохое будущее.

Преимущества

Возможность использования всех достоинств MS Excel. Основанный на MS Excel, "Альт-Инвест" сохраняет все преимущества этого великолепного продукта. Это и мощнейшая графика, и возможность создавать изощренные аналитические отчеты, и многое другое.

Легкость составления отчетов. Поскольку все исходные данные вводятся с листа, а не в диалогах со сложной системой представления информации, они имеют "плоскую" структуру и легко перекладываются на бумагу. В других программах это связано с определенными проблемами и на бумагу зачастую попадает только часть данных.

Недостатки

Неудобная работа с исходными данными. Упомянутая выше "плоская" структура данных перестает радовать, когда в программу нужно ввести значительный объем информации. Даже небольшой демонстрационный пример, поставляющийся с программой, занимает 1300 строк в окне ввода данных. Довольно слабые средства навигации по этим данным не могут существенно изменить ситуацию к лучшему. Еще одна проблема - нет средств (кроме стандартных средств Excel) для работы с повторяющимися в течение подготовки проекта событиями.

Незащищенность интерфейса. Слишком легко испортить свой проект. Ни таблицы исходных данных, ни результаты расчета не защищены от повреждения. Случайно нажатая клавиша может забить рассчитанные данные, и вы этого даже не заметите. Это не очень страшно, но требует повышенной осторожности при работе с проектом.

"Альт-Инвест" - наиболее подходящая программа для тех, кто собирается создавать свою методику и формы отчетности, организовывать цикл подготовки документации по собственным стандартам. Это действительно хороший шаблон, с которого можно начинать работу. Не вызовет он проблем и у тех, кто привык много работать в Excel и свободно ориентируется в этой системе. А во всем остальном программа явно уступает конкурентам. К тому же если вы намерены пользоваться готовыми решениями, то открытость "Альт-Инвеста" для вас - не преимущество.

Cashe

http://www.bmatters.com

Как я уже упоминал, рассматривая другие программы, финансовый анализ - понятие международное и реализующие его программы похожи, даже если они делались на разных континентах. И вот пример - Cashe.

У этой программы тяжелая судьба. Она была выпущена в 1995 г. и стала активно развиваться на американском рынке. Вершиной достижений Cashe можно назвать принятие ее в качестве стандарта в компании Coopers & Lybrand. Но после ряда неудачных маркетинговых действий руководства фирмы-разработчика Business Matters-компания разорилась и была продана. Это затормозило развитие системы и избавило других разработчиков от появления нового сильного конкурента. Несмотря на это, в системе реализовано немало интересных идей, ради которых стоит обратить на нее внимание.

Преимущества

Интеграция анализа предыдущей деятельности и проекта. Идея очень проста и эффективна. Финансовый план проекта базируется не только на прогнозах будущих поступлений, но и на данных о предыдущей деятельности компании. В той или иной форме эти данные всегда представляются в бизнес-планах, поэтому удобно иметь их объединенными при расчете проекта. Ради справедливости надо напомнить, что такой же подход реализуют "Аналитик" компании ИНЭК и комплект Project Expert / Audit Expert компании "Про-Инвест Консалтинг". Но в Cashe интеграция старых и прогнозных данных выполнена аккуратнее.

Хорошо структурированные исходные данные и результаты. В отличие от остальных программ методичность чувствуется не только в представлении результатов и использовании аналитических инструментов, но и в работе с исходными данными. Посмотрите, например, как выглядит представление данных о структуре платежей за поставленную продукцию на рис. 6. Все просто, ясно и при этом точно отражает детали прогноза.

Недостатки

Неприменимость в России. Программа написана в США и для американцев. В России она превращается в занятную игрушку, не более.

Отсутствие гибкости. Никаких серьезных возможностей по настройке не предлагается. Поскольку методика, реализуемая программой, довольно банальна, отсутствие расширяемости - серьезное упущение.

Практической пользы из рассказа об этой программе вы не извлечете - она не продается в России. Просто интересно было сравнить доступные нам инструменты с аналогами, имеющимися на западном рынке.

Дмитрий Рябых
К автору можно обратиться по адресу: [email protected] .

В разделе Проект вы можете создавать и настраивать яркие графические отчеты по любым данным проекта, не используя другое программное обеспечение. По ходу работы над проектом отчеты изменяются, отражая новейшие сведения и не требуя обновлений вручную. Взгляните на список всех отчетов и примеры их использования.

Откройте вкладку .

В группе Просмотр отчетов щелкните нужный тип отчета и выберите конкретный отчет.

Например, чтобы открыть отчет "Обзор проекта", нажмите > Панель мониторинга > Обзор проекта .

Отчет "Обзор проекта" включает графики и таблицы, показывающие этапы проекта, будущие вехи и задачи, не выполненные в срок.

В приложении Project доступны десятки отчетов, готовых к использованию, но ими выбор не ограничивается. Можно настроить содержимое и вид любого отчета или создать новый с нуля.

Работа с отчетом

Изменение данных в отчете

Можно выбрать данные, которые приложение Project отобразит в той или иной части отчета.

Щелкните таблицу или диаграмму, которую нужно изменить.

На панели Список полей в правой части экрана выберите поля для отображения и фильтрации данных.

Совет: При щелчке диаграммы справа от нее появляются три кнопки. Используйте кнопки Элементы диаграммы и Фильтры диаграммы для быстрого выбора элементов, таких как метки данных, и фильтрации данных на диаграмме.

Пример

В отчете "Обзор проекта" можно изменить диаграмму "% выполнения" так, чтобы вместо суммарных задач верхнего уровня отображались критические подзадачи.

Изменение вида отчета

В приложении Project можно настраивать вид отчетов, выбирая самые разные сочетания цветов и эффектов.

Совет: Отчет можно сделать частью разделенного представления, чтобы он изменялся в реальном времени при работе над проектом. Дополнительные сведения см. в разделе Разделение представления .

Щелкните в любом месте отчета и откройте вкладку Средства создания отчетов - Конструктор , чтобы отобразить параметры изменения вида всего отчета. На этой вкладке можно изменить шрифт, цвет или тему всего отчета. Здесь также можно добавить новые изображения (включая фотографии), фигуры, диаграммы и таблицы.

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

Основные компоненты:

• описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
• прогнозируемый объем продаж;
• прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
• анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
• источники финансирования;
• анализ рисков;
• прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

• исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
• структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
• столбцы соответствуют друг другу;
• в одной строке – однотипные формулы.

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

• статистические (PP, ARR);
• динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

Срок окупаемости:

Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

Экономическая формула расчета срока окупаемости:

где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

Рентабельность инвестиций

ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

Формула расчета:

где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

IC – первоначальные вложения инвестора.

Пример расчета в Excel:

Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.

Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:

Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.

Целью занятия является получение навыков формирования отчетов по проекту.

Форма занятия – лабораторная работа с использованием компьютера.

Продолжительность – два академических часа.

9.2.1. Примеры формирования отчетов

Примеры иллюстрируются с использованием проекта Разработка программы , содержащегося в файле Тема9.mpp .

Формирование статистики проекта

1. Проект/Сведения о проекте – откроется окно сведений о проекте.
2. Кнопка Статистика – на экране окно статистики проекта.
3. Анализ содержимого окна показывает, что завершение проекта ожидается через 3,28 дня, фактические затраты составили 258030р и стоимость оставшихся работ равна 19425р.

Формирование стандартного отчета

Настройка стандартного отчета

1. Отчет/Отчеты – открылось окно с категориями стандартных отчетов.
2. Двойным щелчком мыши выбрать категорию Назначения – откроется окно со списком отчетов этой категории.
3. Щелчком мыши выбрать отчет и нажать кнопку Изменить .
4. В открывшемся окне свойств перекрестного отчета изменить в поле Столбец значение Дни на Недели. Ok . На экране снова список отчетов категории Назначения .
5. Двойным щелчком мыши открыть отчет Дела по исполнителям и времени .
6. Результат – в отличие от предыдущего варианта отчета трудозатраты исполнителей сгруппированы по неделям.
7. Закрыть отчет и окно категорий отчетов.

Создание настраиваемого отчета

1. Отчет/Отчеты .
2. Настраиваемые .
3. Кнопка Создать – откроется список типов отчетов.
4. Выбрать Перекрестная таблица. Ok .
5. Заполнить окно свойств отчета в соответствии с изображением на рис. 9.14 . Ok .
6. Нажать кнопку Просмотр – формируется отчет, изображенный на рис. 9.15 .

Удаление отчета

1. Открыть список категорий отчетов: Отчет/Отчеты .
2. Двойным щелчком мыши открыть категорию Настраиваемые .
3. Нажать кнопку Организатор .
4. В правом списке выделить название удаляемого отчета ЗатратыЗадач и нажать кнопку Удалить, подтвердить удаление.
5. Закрыть все ранее открытые окна (организатор, список отчетов, перечень категорий отчетов).