В условиях потенциального увеличения кредитных и инвестиционных вложений банков в реальную экономику при дефиците средне- и долгосрочных ресурсов первостепенное значение приобретает эффективное управление ликвидностью, включая процедуры принятия решений, влияющих на состояние ликвидности, и эффективный контроль за ее состоянием.
Банк России письмом от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» предложил территориальным учреждениям Банка России при осуществлении надзора за состоянием ликвидности кредитных организаций использовать рекомендации по организации эффективного управления и контроля над ликвидностью в кредитных организациях и рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций, являющиеся приложением к настоящему письму, а также довести прилагаемые рекомендации до кредитных организаций.
Так, согласно вышеуказанным рекомендациям Банка России наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием отчетной формы № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» Указания ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1376-У.
Анализ соответствия по срокам осуществления между активными и пассивными операциями основан на сопоставлении основных видов ресурсов по срокам их привлечения с основными направлениями вложения этих ресурсов по ожидаемым срокам их высвобождения.
При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:
Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный как разница между общей суммой активов и обязательств по срокам погашения.
Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования" до 30 дней включительно.
Отрицательное значение (дефицит ликвидности) означает, что кредитная организация имеет сумму обязательств сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации аналогичным сроком погашения.
Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного за период:
Ё от "до востребования" до 1 дня включительно;
Ё от "до востребования" до 7 дней включительно;
Ё от "до востребования" до 30 дней включительно;
Ё от "до востребования" до 90 дней включительно;
Ё от "до востребования" до 180 дней включительно;
Ё от "до востребования" до 1 года включительно;
Ё от "до востребования" до 3 лет включительно;
Ё "по всем срокам".
В случае если при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определять возможные направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.
При расчете избытка (дефицита) ликвидности по срокам погашения кредитная организация анализирует требования/обязательства, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует требования/обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/обязательств.
В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами "до востребования", а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Особое внимание следует уделить несовпадению обязательств и требований по срокам погашения "до востребования" и до 7 дней.
При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.
В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях "до востребования" и срочных привлеченных средств.
При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии "до востребования". Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции.
На основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств, а также выработать руководящие принципы, касающиеся стратегической цели кредитной организации по управлению ликвидностью, и устанавливать собственные коэффициенты ликвидности, которые должны соблюдаться.
Показатель дефицита ликвидности отражается со знаком "минус".
Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) к общей сумме обязательств.
Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:
Ё срок погашения от "до востребования" до 7 дней;
Ё срок погашения от "до востребования" до 30 дней;
Ё срок погашения от "до востребования" до 1 года.
Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита).
Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды.
Результат сопоставления показывает ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для погашения обязательств по срокам их предъявления и дает возможность предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка.
За период исследования балансовая стоимость основных средств сократилась в 13 раз (с 40092,00 тыс. руб. до 2920,00 тыс. руб.). Наибольшая сумма основных средств значилась на балансе Общества в период с III квартал 2011 г. по II квартал 2012 г. - 3267,00 тыс. руб., наименьшая сумма основных средств значилась на балансе Общества в период с III квартал 2010 г. по II квартал 2011 г. - 522,0 тыс. руб.
Изменение стоимости основных средств обусловлено списанием амортизационных отчислений. Начисление амортизации проводилось линейным способом, срок полезного использования объектов основных средств устанавливался на основании Классификатора ОС, включаемых в амортизационные группы, при этом Учетной политикой Должника предусмотрен выбор минимально возможного срока полезного использования объектов ОС.
Оборотные активы Общества согласно балансу на I квартал 2014 года составляют 758172,00 тыс. руб. и состоят из: дебиторская задолженность - 166625,00 тыс. руб. (21,9 %), запасы - 590157,00 тыс. руб. (77,84 %), денежные средства - 823 (0,12 %) и прочие - 564 (0,074 %).
Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов Общества занимают запасы - 77,84 %.
Согласно данным представленным в таблице, весь анализируемый период величина дебиторской задолженности Общества имела существенное значение и в структуре оборотных активов занимала значительное место, что нельзя рассматривать в качестве положительной тенденции, так как подобный показатель величины дебиторской задолженности в оборотных активах Общества свидетельствует о тенденциях неплатежей со стороны контрагентов и неэффективной маркетинговой и управленческой политике руководства должника. Более того, перспектива взыскания сумм дебиторской задолженности в полном объеме неизвестна.
Максимальную величину дебиторская задолженность имеет в III квартале 2013 г. (821879,00 тыс. руб.), минимальную - в I квартале 2012 - г. в размере 107411,00 тыс. руб.
Согласно бухгалтерскому балансу на I квартал 2014 года задолженность Общества составляет 578304,00 тыс. руб., из них 578034,00 тыс. руб. - являются краткосрочной кредиторской задолженностью.
По состоянию на I квартал 2014 года Общество получило убыток в размере 182776,00 тыс. руб.
Анализ структуры статей бухгалтерского баланса позволяет сделать следующие выводы:
Наибольшей долей в структуре активов предприятия на I квартал 2014 года обладают оборотные активы (99,6 %), соответственно, внеоборотные активы составляют - 0,38 %.
В доле оборотных активов наибольший удельный вес занимает запасы - 77,84% и дебиторская задолженность - 21,9 %, перспектива взыскания которой в полном объеме неизвестна.
Должником не была предоставлена какая-либо обоснованная информация, определяющая ликвидность активов.
Проведение рыночной оценки в процедуре наблюдения законом не предусматривается
По результатам проведенного анализа бухгалтерских балансов предприятия можно сделать следующие выводы:
1. В отношении активов неблагоприятным фактором является:
Недостаточная величина наиболее ликвидных активов у Общества.
2. В отношении пассивов неблагоприятными факторами являются:
Существенная величина кредиторской задолженности,
Рост непокрытого убытка.
5. Анализ возможности безубыточной деятельности
Анализ себестоимости
Таблица 14 - Динамика себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
Наименование |
Периоды расчета |
||||||||||||
|
I кв. 2011 г. |
II кв. 2011 г. |
III кв. 2011 г. |
IV кв. 2011 г. |
I кв. 2012 г. |
II кв. 2012 г. |
III кв. 2012 г. |
IV кв. 2012 г. |
I кв. 2013 г. |
II кв. 2013 г. |
III кв. 2013 г. |
IV кв. 2013 г. |
I кв. 2014 г. |
|
|
Себестоимость, тыс. руб. |
|||||||||||||
|
Увеличение (сокращение) себестоимости за период |
|||||||||||||
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
|||||||||||||
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
Анализ безубыточности
Анализ безубыточности проводится с целью определения требуемого объема производства (продаж), при котором предприятие могло бы без посторонней помощи покрыть все свои расходы, не получая прибыли.
Точка безубыточности определяется на основе данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательное условие расчетов - разделение затрат на переменные и постоянные.
Расчет точки безубыточности производится по формуле:
S*=Z/ (1-k), k=W/S, где:
S* - точка безубыточности
Z - постоянные затраты
W - переменные затраты
S - суммарный объем продаж по всем продуктам
В связи с тем, что на предприятии не ведется учет затрат в разрезе постоянных и переменных, не представляется возможным провести анализ безубыточности.
Выводы о возможности безубыточной деятельности Общества
В результате проведенного исследования деятельности Общества было выявлено, что по состоянию на II квартал 2012 года основная производственная деятельности Общества носила убыточный характер. Возникновение убытков обусловлено низкой рентабельностью деятельности Общества и необходимостью осуществления значительных расходов на производственно-хозяйственную деятельность на фоне недостаточности наиболее ликвидных активов. Кроме того у Общества имеется существенная величина кредиторской задолженности.
Общество имеет низкий имущественный, кадровый и технологический потенциал, в связи с чем, реализация мероприятий по оптимизации ресурсного потенциала и сокращению издержек не позволит предприятию вести прибыльную деятельность и восстановить платежеспособность.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр.1250 + стр.1240
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность:
А2 = стр. 1230
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС и прочие оборотные активы:
А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы:
А4 = стр. 1100
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность:
П1 = стр. 1520
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 1510+1540+1550
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов:
П3 = стр. 1400+1530
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:
П4 = стр. 1300
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4
Систематизация данных группировки активов и пассивов баланса предприятия производится в следующей таблице.
Группировка активов и пассивов баланса предприятия
За отчетный год
(тыс. руб.)
Приложение 19
Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия
Продолжение табл. 19
| 4. Коэф-фициент текущей ликвидности | L 4 =  |  | необходимое значение 1,5; оптимальное L 4 =2,0-3,5 | показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расче там можно пога сить, мобилизовав все оборотные средства |
| 5. Коэф-фициент маневрен-ности функциони-рующего капитала | L 5 =  |   | уменьшение показателя в динамике – положитель ный фактор | показывает, какая часть функциони рующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосроч ной дебиторской задолженности |
| 6. Доля оборотных средств в активах | L 6 =  | L 6 = | L 6 0,5 | зависит от отрасле вой принадлеж ности организации |
| 7. Коэф-фициент обеспеченности собст-венными средствами | L 7 =  | L 7 = | L 7 0,1 (чем больше, тем лучше) | характеризует наличие собствен ных оборотных средств у органи зации, необходи мых для ее теку щей деятельности |
Приложение 20
Коэффициенты деловой активности предприятия
| № п/п | Показатели | Способ расчета | Пояснения | |
| А. Общие показатели оборачиваемости | ||||
| 1. | Коэффициент общей оборачи ваемости капитала | d 1 =  | d 1 =  | показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (количество оборотов за период всего капитала организации) |
| 2. | Коэффициент оборачи ваемости оборотных (мобильных) средств | d 2 =  | d 2 =  | показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) |
| 3. | Коэффициент отдачи нематериаль ных активов | d 3 =  | d 3 =  | показывает эффективность использования нематериальных активов |
| 4. | Фондоотдача | d 4 =  | d 4 =  | показывает эффективность использования только основных средств организации |
| 5. | Коэффициент отдачи собственного капитала | d 5 =  | d 5 =  | показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. руб. выручки приходится на 1 тыс. руб. вложенного собственного капитала |
Продолжение табл. 20
Понятия актив и пассив являются основными составляющими бухгалтерского баланса организации, которая обобщает материалы о деятельности и экономическом положении предприятия. Рассмотрим более подробно что показывают разделы и статьи бухгалтерского баланса, а так же что отражается в активе и пассиве бухгалтерского баланса.
Разделы бухгалтерского баланса предприятия изображаются в табличном виде: левая сторона Актив, правая сторона Пассив.
Для предоставления формы 1 бухгалтерской отчетности в ИФНС, согласно приказу Минфина от 02.07.2016 N 66н, бухгалтерский баланс предприятия детализируют по статьям. Детализация по статьям позволяет выделить основные виды имущества и обязательств предприятия.
По сути статьи баланса – это показатели актива и пассива бухгалтерского баланса, которые характеризуют по отдельным видам хозяйственные средства и источники формирования. Используя перечень статей бухгалтерского баланса всегда можно получить сводные показатели по ведомостям для анализа финансовой деятельности предприятия.
Для заполнения данных по статьям бухгалтерского баланса предприятия используют остатки на счетах бухгалтерского учета по состоянию на отчетную дату, согласно ПБУ 4/99.
Важным правилом при составлении баланса предприятия является то, что величина актива всегда должна быть равной величине пассива.
Получите 267 видеоуроков по 1С бесплатно:
В активе баланса предприятия отражаются хозяйственные средства:
- основные средства на счете 01;
- нематериальные активы на счете 04;
- вложения во внеоборотные активы на счетах 07 и 08;
- дебиторская задолженность на счетах 62; 76; 73 и т.д.;
- финансовые вложения на счете 08;
- материальные запасы на счетах 10; 26; 41; 43 и т.д.;
- денежные средства на счетах 50; 51; 52; 55 и т.д.
В пассиве баланса предприятия показываются источники формирования хозяйственных средств:
- прибыль на счетах 84 и 99;
- уставный капитал на счете 80;
- резервный капитал на счете 82;
- добавочный капитал на счете 83;
- долгосрочные кредиты и займы на счете 67;
- краткосрочные кредиты на счете 66;
- кредиторская задолженность на счетах 60; 76; 70; 68 и 69.
Важно отметить то, что актив и пассив бухгалтерского баланса отражают разные стороны учета хозяйственных средств, они взаимосвязаны между собой. То есть при увеличении актива на определенную сумму, обязательно нужно увеличить и пассив на эту же сумму. Такой принцип увеличения сумм применяется и к пассивам.
Как формируется актив и пассив баланса
Рассмотрим более подробно на примере.
Пример 1. Допустим, предприятие приобрело основное средство, стоимостью 500 000 руб. для производства полуфабрикатов.
Отражаются основные средства в активе, то есть сумма актива предприятия увеличилась на 500 000 руб. Другая сторона — за основное средство необходимо уплатить поставщику 500 000 руб. Задолженность перед поставщиком отражается в пассиве, то есть пассив предприятия увеличился так же на 500 000 руб. Следовательно, выполняется главное условие: Актив = Пассив
Пример 2. Допустим, предприятием оформлен кредит в банке на сумму 750 000 руб.
Задолженность предприятия перед банком отражается в пассиве, то есть пассив предприятия увеличился на 750 000 руб. Другая сторона — после перечисления полученного кредита увеличилась сумма на расчетном счете на 750 000 руб. Денежные средства на расчетном счете предприятия отражаются в активе, то есть актив предприятия увеличился на 750 000 руб. Следовательно, выполняется главное условие: Актив = Пассив
Вывод: Активы участвуют в хозяйственной деятельность предприятия для получения прибыли, а пассивы являются источниками увеличения активов, и всегда должны быть равны.
Активы можно разделить на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы - в основе которых для расчета задействованы краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. К наиболее ликвидным активам относят наличность в кассе, сбережения на расчетных счетах, которые могут быть быстро использованы для выполнения расчетов.
А1= ДС+КФВ,
где А1 - наиболее ликвидные активы;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
2. Быстрореализуемые активы - это активы, основу которых составляет дебиторская задолженность, срок погашения которой составит не более 12 месяцев.
А2= Кр. Д.З.,
где А2 - быстрореализуемые активы;
Кр.Д.З. - краткосрочная дебиторская задолженность;
3. Медленно реализуемые активы - это активы, к которым относятся статьи запасов и затрат (кроме статьи №Расходы будущих периодов»), а так же налог на добавленную стоимость и дебиторская задолженность, срок погашения которой составляет более 12 месяцев.
А3=С.и М.+ НП. +НДС +ДДЗ + Тотг+ прочие,
где А3 - медленно реализуемые активы;
где С.и М. - сырьё и материалы;
НП - незавершённое производство;
НДС - налог на добавленную стоимость;
ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность;
Тотг - товары отгруженные;
4. Труднореализуемые активы - это активы, в основе которых статьи основных средств и прочих необоротных активов.
А4= 1р. А= ОС + НМА + ДФВ + прочие,
где А4 - трудно реализуемые активы;
1р. А - первый раздел актива;
ОС - основные средства;
НМА - нематериальные активы;
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты, и располагается в порядке возрастания сроков оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства - это обязательства, срок погашения которых составляет до трех месяцев. К ним относится кредиторская задолженность.
П1= Кр.зад.,
где П1 - наиболее срочные активы
Кр.зад. - кредиторская задолженность;
2. Краткосрочные пассивы - это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.
П2=Кр.Кр и З+ прочие,
где П2 - краткосрочные пассивы;
Кр.Кр.и З - краткосрочные кредиты и займы;
3. Долгосрочные пассивы - это обязательства, которые погашаются в течение срока, превышающего один год.
П3= Д.Кр.иЗ,
где П3 - долгосрочные пассивы
Д.Кр.и З - долгосрочные кредиты и займы;
4. Постоянные или устойчивые пассивы - уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов.
П4= К. и Р. = УК + ДК + РК + НПр.,
где П4 - постоянные или устойчивые пассивы;
Где К. и Р. - капитал и резервы;
УК - уставный капитал;
ДК - добавочный капитал;
РК - резервный капитал;
НПр - нераспределённая прибыль.
Баланс считается абсолютно - ликвидным, если имеют место следующие неравенства.
Таблица 4 - Группировка активов и пассивов, расчёт платёжеспособности излишка или недостачи
|
Начало года, руб. |
Конец года, руб. |
Начало года, руб. |
Конец года, руб. |
Излишек/Недостача |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Начало года |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Показатели |
Максимальный |
Критерии |
Условия снижения критерия. |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2.
|
|
Менее 0,1 - Менее 0,3 - Менее 0,2 - Менее 0,5 - |
За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 4 балла. За каждый 0,1 пункта снижений снимается 1,5 балла. За каждый 0, 01 пункта снижений снимается 0,8 баллов. За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 3 балла. За каждый 0,1 пункта снижений снимается 2,5 балла. |
На основании этих критериев можно выделить пять классов финансовой устойчивости по сумме баллов.
- 1 класс - организации, чьи кредиты и обязательства будут возвращены своевременно, т.к. по всем показателям они имеют высокие баллы.
- 2 класс - организации, имеющие некоторый уровень риска по задолженностям и обязательствам, т.к. у них обнаруживается определенная слабость. Еще не рассматриваются как рисковые.
- 3 класс - проблемные организации, которые вовремя не возвращают свои кредиты и обязательства, но вряд ли существует угроза потери средств.
- 4 класс - организации особого внимания, т.к. есть риск при взаимоотношении с ними. Эти организации могут потерять свои средства даже после принятия мер по оздоровлению бизнеса.
- 5 класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособны.
Таблица 8 - Группировка по классам финансовой устойчивости по сумме баллов
|
Показатели |
||||||
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности,(L2). |
0,5 и выше - 20 баллов. |
|
0,3 и выше 12- |
0,2 и выше = 8 баллов. |
0,1=4 балла. |
Менее 0,1 - 0 баллов |
|
2. Коэффициент критической оценки,(L3). |
|
1,4 и выше - 15 баллов. |
1,3 и выше 12- |
1,2 - 1,1 =9 - 6 баллов. |
||
|
3. Коэффициент текущей ликвидности,(L4). |
1,9 - 1,7 =15 - 12 баллов. |
1,6 - 1,4 =10 - 7 баллов. |
|
1=1,5 балла. |
||
|
4. Коэффициент финансовой независимости, |
17 баллов. |
12,2 баллов. |
6,6 - 1,8 баллов |
Менее 0,3 - 0 баллов. |
||
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, |
15 баллов. |
0,5=12 баллов. |
0,4 - 9 баллов. |
0,3 =6 баллов. |
0,2=3 балла. |
Менее 0,2 - 0 баллов. |
|
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат,(U6). |
1 и выше-13,5 балла. |
0,8=8,5 баллов. |
0,7-0,6 =6-3,7 баллов. |
0,5= 1 балл. |
Менее 0,5-0 баллов. |
|
|
Минимальное значение |
Таблица 10 - Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
|
Показатели |
||||
|
Фактическое значение |
Фактическое значение |
|||
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, (L2). |
||||
|
2. Коэффициент критической оценки, (L3). |
||||
|
3. Коэффициент текущей ликвидности, (L4). |
||||
|
4. Коэффициент финансовой независимости, |
||||
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, |
||||
|
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат, (U6). |
||||
Вывод: на основании сумм полученных баллов на начало года (81 б) организация относится ко 2 классу платежеспособности, что означает, что эта организация имеет некоторый уровень риска по задолженностям и обязательствам, так как по некоторым показателям они имеют сниженные баллы, однако такие организации не рассматриваются как рискованные. На конец года сумма баллов (61 б) позволяет сделать вывод, что организацию можно отнести к 3 классу, то есть, она является проблемной, и не может вовремя оплачивать свои кредиты и обязательства, однако угрозы полной потери средств перед организацией не стоит.
- 5.9 Показатели оборачиваемости активов
- 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала - показывает скорость оборота всего капитала, всех ресурсов, то есть, сколько оборотов совершают все хозяйственные средства за период времени (обычно год, 360 дней)
- 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - этот коэффициент показывает, сколько оборотов совершают все оборотные средства
- 3. Коэффициент отдачи - показывает скорость оборота нематериальных активов
- 4. Коэффициент фондоотдачи - показывает, сколько реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенной в основные средства
- 5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала
- 6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает число оборотов запасов и затрат вместе с НДС
- 7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает число оборотов только денежных средств
- 8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает скорость оборота дебиторской задолженности
- 9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает среднее количество дней погашения дебиторской задолженности
- 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого организации
- 11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
Расчеты показателей оборачиваемости активов
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Вывод: на начало года скорость оборота всего капитала, всех ресурсов за 360 дней равна 0,55 оборотов. На конец года скорость оборота увеличивается до 0,74 оборота.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Вывод: на начало года 1,87 оборотов совершают все оборотные средства. На конец года количество оборотов увеличилось до 1,18 оборотов.
3. Коэффициент отдачи
Вывод: На начало года 9,53 оборотов совершают все нематериальные активы. На конец года количество оборотов увеличилось до 12,9 оборотов.
4. Коэффициент фондоотдачи
Вывод: На начало года 1,74 рублей реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенной в основные средства. На конец года 2,36 рублей реализованной продукции приходится на 1 рубль вложений в основные средства. Увеличение означает эффективное использование основных средств.
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Вывод: На начало года скорость оборота собственного капитала составляет 0,93 оборотов. На конец года скорость оборота собственного капитала составляет 1,26 оборот.
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств
Вывод: На начало года число оборотов запасов и затрат вместе с НДС составляет 1,56 оборот. На конец года показатель числа оборотов запасов и затрат вместе с НДС увеличивается до 2,11 оборотов.
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Вывод: На начало года число оборотов денежных средств составляет 10,51 оборотов. На конец года показатель числа оборотов денежных средств увеличивается до 14,23 оборотов.
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Вывод: На начало года скорость оборота дебиторской задолженности составляет 2,44 оборота. На конец года показатель скорости оборота незначительно увеличивается до 3,29 оборотов.
9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности
Вывод: На начало года среднее количество дней погашения дебиторской задолженности составило 148 дней. На конец года количество дней уменьшилось до 109 дней.
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Вывод: На начало года расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого организации составило 10,88. На конец года значение показателя увеличилось до 14,72.
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
Вывод: На начало года средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам составил 33,09 дня. На конец года показатель значительно уменьшился до 24,46 дней.
